ସେୟାର ମାର୍କେଟରେ ନିବେଶ ବର୍ତ୍ତମାନ ଧନ ସମ୍ପଦ ସୃଷ୍ଟିର ଏକ ଲୋକପ୍ରିୟ ମାଧ୍ୟମ ହୋଇଛି। ଏହି କ୍ଷେତ୍ରରେ ଏକ୍ସଚେଞ୍ଜ ଟ୍ରେଡେଡ ଫଣ୍ଡ (ETF) ଏକ ସୁବିଧାଜନକ ଏବଂ କମ ବିପଦପୂର୍ଣ୍ଣ ନିବେଶ ବିକଳ୍ପ ଭାବେ ଉଭା ହୋଇଛି। ETF ହେଉଛି ଏକ ପ୍ରକାରର ନିବେଶ ଫଣ୍ଡ, ଯାହା ସେୟାର ମାର୍କେଟରେ ସେୟାର ପରି କିଣାବିକା ହୋଇଥାଏ। ଏହା ନିବେଶକାରୀଙ୍କୁ ଏକାଧିକ ଷ୍ଟକ, ବଣ୍ଡ କିମ୍ବା ଅନ୍ୟ ଆର୍ଥିକ ସମ୍ପତ୍ତିରେ ଏକାସାଙ୍ଗରେ ନିବେଶ କରିବାର ସୁଯୋଗ ପ୍ରଦାନ କରେ। ଆସନ୍ତୁ  ETF ଦ୍ୱାରା ସେୟାର ମାର୍କେଟରେ ନିବେଶ କରିବାର ପ୍ରକ୍ରିୟା, ଲାଭ, ବିପଦ ଏବଂ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ପଦକ୍ଷେପଗୁଡ଼ିକ ବିଷୟରେ ଜାଣିବା।

ETF କ’ଣ?

ETF ହେଉଛି ଏକ ନିବେଶ ଉପକରଣ, ଯାହା ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ଇଣ୍ଡେକ୍ସ (ଯେପରି ନିଫ୍ଟି ୫୦ କିମ୍ବା ସେନ୍ସେକ୍ସ), ସେକ୍ଟର (ଯେପରି ଟେକ୍ନୋଲୋଜି କିମ୍ବା ବ୍ୟାଙ୍କିଙ୍ଗ), କିମ୍ବା ସମ୍ପତ୍ତି ଶ୍ରେଣୀ (ଯେପରି ଷ୍ଟକ, ବଣ୍ଡ, କିମ୍ବା ସୁନା)ର ପ୍ରଦର୍ଶନକୁ ଅନୁସରଣ କରେ। ଏହା ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଏବଂ ଷ୍ଟକର ମିଶ୍ରଣ ଭାବେ କାର୍ଯ୍ୟ କରେ। ETFର ମୁଖ୍ୟ ବୈଶିଷ୍ଟ୍ୟ ହେଉଛି:

• ଷ୍ଟକ ଏକ୍ସଚେଞ୍ଜରେ ଟ୍ରେଡିଂ: ETF ଯୁନିଟଗୁଡ଼ିକ ସେୟାର ପରି ଷ୍ଟକ ଏକ୍ସଚେଞ୍ଜରେ କିଣାବିକା ହୋଇଥାଏ।
• ବିବିଧତା: ଏକ ETFରେ ନିବେଶ କରି ଆପଣ ଏକାଧିକ କମ୍ପାନୀ କିମ୍ବା ସମ୍ପତ୍ତିରେ ନିବେଶ କରନ୍ତି, ଯାହା ବିପଦକୁ ହ୍ରାସ କରେ।
• କମ ଖର୍ଚ୍ଚ : ETFର ପରିଚାଳନା ଖର୍ଚ୍ଚ (Expense Ratio) ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ତୁଳନାରେ କମ ହୋଇଥାଏ।

ETFରେ ନିବେଶର ଲାଭ

1. ବିବିଧତା (Diversification): ETF ଏକାଧିକ ଷ୍ଟକ କିମ୍ବା ସମ୍ପତ୍ତିରେ ନିବେଶ କରେ, ଯାହା ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ଷ୍ଟକରେ ନିବେଶର ବିପଦକୁ ହ୍ରାସ କରେ।
2. କମ ଖର୍ଚ୍ଚ: ETFର ପରିଚାଳନା ଖର୍ଚ୍ଚ ଅନ୍ୟ ନିବେଶ ବିକଳ୍ପ ତୁଳନାରେ କମ, ଯାହା ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ରିଟର୍ଣ୍ଣକୁ ବଢ଼ାଇଥାଏ।
3. ସ୍ୱଚ୍ଛତା: ETFର ହୋଲ୍ଡିଂସ (ଯେଉଁ ଷ୍ଟକ କିମ୍ବା ସମ୍ପତ୍ତିରେ ନିବେଶ କରାଯାଇଛି) ସର୍ବଦା ଜଣାଯାଇଥାଏ।
4. ଲିକ୍ୱିଡିଟି: ETF ସେୟାର ପରି ଦୈନନ୍ଦିନ କିଣାବିକା ହୋଇପାରେ, ଯାହା ନିବେଶକାରୀଙ୍କୁ ସହଜରେ ପ୍ରବେଶ ଓ ପ୍ରସ୍ଥାନ କରିବାର ସୁଯୋଗ ଦେଇଥାଏ।
5. ନମନୀୟତା: ETF ବିଭିନ୍ନ ସେକ୍ଟର, ଇଣ୍ଡେକ୍ସ, ଏବଂ ସମ୍ପତ୍ତି ଶ୍ରେଣୀରେ ନିବେଶ କରିବାର ବିକଳ୍ପ ପ୍ରଦାନ କରେ।

ETFରେ ନିବେଶ କରିବାର ପଦକ୍ଷେପ

ETF ଦ୍ୱାରା ସେୟାର ମାର୍କେଟରେ ନିବେଶ କରିବା ଏକ ସରଳ ପ୍ରକ୍ରିୟା। ନିମ୍ନଲିଖିତ ପଦକ୍ଷେପଗୁଡ଼ିକ ଅନୁସରଣ କରନ୍ତୁ:

1. ଆର୍ଥିକ ଲକ୍ଷ୍ୟ ନିର୍ଦ୍ଧାରଣ

• କାହିଁକି ନିବେଶ କରୁଛନ୍ତି? ଧନ ସମ୍ପଦ ସୃଷ୍ଟି, ଅବସର ଯୋଜନା, କିମ୍ବା ଅନ୍ୟ କୌଣସି ଲକ୍ଷ୍ୟ ପାଇଁ ନିବେଶ କରୁଛନ୍ତି କି?
• ସମୟସୀମା: ଆପଣଙ୍କର ନିବେଶ କେତେ ଦିନ ପାଇଁ? କ୍ଷୁଦ୍ରକାଳୀନ (୧-୩ ବର୍ଷ) ନା ଦୀର୍ଘକାଳୀନ (୫ ବର୍ଷରୁ ଅଧିକ)?
• ରିସ୍କ ସହନଶୀ କ୍ଷମତା: ଆପଣ କେତେ ରିସ୍କ ନେବାକୁ ପ୍ରସ୍ତୁତ? ଯୁବକମାନେ ସାଧାରଣତଃ ଅଧିକ ରିସ୍କ ନେଇପାରନ୍ତି, କିନ୍ତୁ ବୟସ୍କ ନିବେଶକାରୀ ନିରାପଦ ବିକଳ୍ପ ପସନ୍ଦ କରନ୍ତି।

2. ଡିମାଟ ଏବଂ ଟ୍ରେଡିଂ ଆକାଉଣ୍ଟ ଖୋଲିବା

• ETF କିଣିବା ପାଇଁ ଏକ ଡିମାଟ ଆକାଉଣ୍ଟ ଏବଂ ଟ୍ରେଡିଂ ଆକାଉଣ୍ଟ ଆବଶ୍ୟକ।
• ଭାରତରେ ଜେରୋଧା (Zerodha), ଗ୍ରୋ (Groww), ଅପସଟକ୍ସ (Upstox), କିମ୍ବା ବ୍ୟାଙ୍କ ଆଧାରିତ ବ୍ରୋକରେଜ ପ୍ଲାଟଫର୍ମ (ଯେପରି SBI ସେକ୍ୟୁରିଟିଜ) ମାଧ୍ୟମରେ ଆକାଉଣ୍ଟ ଖୋଲିପାରିବେ।
• ଆବଶ୍ୟକ ଡକ୍ୟୁମେଣ୍ଟ: ପାନ କାର୍ଡ, ଆଧାର କାର୍ଡ, ବ୍ୟାଙ୍କ ଆକାଉଣ୍ଟ ବିବରଣୀ, ଏବଂ ପାସପୋର୍ଟ ସାଇଜ ଫୋଟୋ।

3. ସଠିକ ETF ଚୟନ କରିବା

• ଇଣ୍ଡେକ୍ସ ETF: ନିଫ୍ଟି ୫୦, ସେନ୍ସେକ୍ସ, କିମ୍ବା BSE ୫୦୦ ଭଳି ଇଣ୍ଡେକ୍ସକୁ ଅନୁସରଣ କରେ। ଉଦାହରଣ: Nippon India ETF Nifty 50।
• ସେକ୍ଟର ETF: ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ସେକ୍ଟର ଯେପରି ବ୍ୟାଙ୍କିଙ୍ଗ, IT, କିମ୍ବା ଫାର୍ମା। ଉଦାହରଣ: ICICI Prudential Banking ETF।
• ଇଣ୍ଟରନ୍ୟାସନାଲ ETF: ଆମେରିକାର S&P 500 କିମ୍ବା ଅନ୍ୟ ଆନ୍ତର୍ଜାତୀୟ ମାର୍କେଟରେ ନିବେଶ। ଉଦାହରଣ: Motilal Oswal NASDAQ 100 ETF।
• କମୋଡିଟି ETF: ସୁନା, ରୁପା ଆଦି। ଉଦାହରଣ: SBI Gold ETF।
• ଇଟିଏଫ୍ ଚୟନରେ ଧ୍ୟାନ ଦେବା ବିଷୟ:
  • ଟ୍ରାକିଂ ଏରର: ETFର ପ୍ରଦର୍ଶନ ଇଣ୍ଡେକ୍ସ ସହିତ କେତେ ନିକଟତାରେ ଅନୁସରଣ କରୁଛି।
  • ଏକ୍ସପେନ୍ସ ରେସିଓ: କମ ଖର୍ଚ୍ଚ ଅଧିକ ରିଟର୍ଣ୍ଣ ପାଇଁ ଭଲ।
  • ଲିକ୍ୱିଡିଟି: ଉଚ୍ଚ ଟ୍ରେଡିଂ ଭଲ୍ୟୁମ ଥିବା ETF ଚୟନ କରନ୍ତୁ।

4. ନିବେଶ ରଣନୀତି

• ଏକକାଳୀନ ନିବେଶ: ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ପରିମାଣ ଏକାଥରେ ETFରେ ନିବେଶ।
• SIP (Systematic Investment Plan): ପ୍ରତି ମାସରେ ନିୟମିତ ନିବେଶ କରି ମାର୍କେଟ ଅସ୍ଥିରତାର ପ୍ରଭାବ ହ୍ରାସ କରାଯାଇପାରେ।
• ଡଲାର-କଷ୍ଟ ଏଭରେଜିଂ: ମାର୍କେଟ ତଳେ ଥିବା ସମୟରେ ଅଧିକ ନିବେଶ କରନ୍ତୁ ଏବଂ ଉଚ୍ଚ ଥିବା ସମୟରେ କମ।

5. ETF କିଣିବା

• ETFର ଟିକର ସିମ୍ବଲ ଖୋଜନ୍ତୁ (ଯେପରି NIPINDIAETF ପାଇଁ NIPINDIAETF)।
• ମାର୍କେଟ ମୂଲ୍ୟ ଅନୁସାରେ ପୁରୁଣା ଦର ଦେଖନ୍ତୁ ।
• ଅର୍ଡର ଦିଅନ୍ତୁ (ଲିମିଟ କିମ୍ବା ମାର୍କେଟ)।
• ଆପଣଙ୍କ ଅର୍ଡର କନଫର୍ମ ହେବା ପରେ ETF ଯୁନିଟ ଆପଣଙ୍କ ଡିମାଟ ଆକାଉଣ୍ଟରେ ଜମା ହେବ।

6. ନିୟମିତ ମନିଟରିଂ ଏବଂ ରିବ୍ୟାଲାନ୍ସିଂ

• ଆପଣଙ୍କ ETFର ପ୍ରଦର୍ଶନ ନିୟମିତ ଅନୁଧ୍ୟାନ କରନ୍ତୁ।
• ଆପଣଙ୍କ ଆର୍ଥିକ ଲକ୍ଷ୍ୟ ଏବଂ ମାର୍କେଟ ପରିସ୍ଥିତି ଅନୁଯାୟୀ ନିବେଶ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓକୁ ରିବ୍ୟାଲାନ୍ସ କରନ୍ତୁ।

ETF ନିବେଶର ରିସ୍କ

1. ମାର୍କେଟ ରିସ୍କ: ETFର ମୂଲ୍ୟ ମାର୍କେଟର ଅସ୍ଥିରତା ଅନୁଯାୟୀ ଉପର,ତଳ ହୋଇପାରେ।
2. ଟ୍ରାକିଂ ଏରର: ETFର ପ୍ରଦର୍ଶନ ଇଣ୍ଡେକ୍ସ ସହିତ ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ମେଳ ନଖାଇପାରେ।
3. ବ୍ରୋକରେଜ ଫି: ETF କିଣିବା ଓ ବିକ୍ରୟ କରିବା ସମୟରେ ବ୍ରୋକରେଜ ଫି ଦେବାକୁ ପଡ଼ିଥାଏ।
4. କରେଜ: ETFରୁ ଲଭ୍ୟାଂଶ ଏବଂ ମୂଲଧନ ଲାଭ ଉପରେ ଟ୍ୟାକ୍ସ ଲାଗିଥାଏ।

ପରାମର୍ଶ

• ଅଧ୍ୟୟନ କରନ୍ତୁ: ETF ବିଷୟରେ ବିସ୍ତୃତ ଅଧ୍ୟୟନ କରନ୍ତୁ ଏବଂ ମାର୍କେଟ ଟ୍ରେଣ୍ଡ ବୁଝନ୍ତୁ।
• ଆର୍ଥିକ ପରାମର୍ଶଦାତା: ଯଦି ଆପଣ ନୂଆ, ତେବେ ଏକ ପ୍ରମାଣିତ ଆର୍ଥିକ ପରାମର୍ଶଦାତାଙ୍କ ସହାୟତା ନିଅନ୍ତୁ।
• କମ ଆରମ୍ଭ କରନ୍ତୁ: ଛୋଟ ପରିମାଣରୁ ନିବେଶ ଆରମ୍ଭ କରନ୍ତୁ ଏବଂ ଅଭିଜ୍ଞତା ବଢ଼ିବା ସହିତ ନିବେଶ ବୃଦ୍ଧି କରନ୍ତୁ।
• ଧୈର୍ଯ୍ୟ ରଖନ୍ତୁ: ETF ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ନିବେଶ ପାଇଁ ଉପଯୁକ୍ତ। ମାର୍କେଟର ଅସ୍ଥିରତା ସତ୍ତ୍ୱେ ଧୈର୍ଯ୍ୟ ରଖନ୍ତୁ।

ଉପସଂହାର

ETF ଦ୍ୱାରା ସେୟାର ମାର୍କେଟରେ ନିବେଶ ହେଉଛି ଏକ ସରଳ, ଖର୍ଚ୍ଚ-କାର୍ଯ୍ୟକାରୀ, ଏବଂ ବିବିଧତା ପ୍ରଦାନକାରୀ ଉପାୟ। ସଠିକ ଯୋଜନା, ଅଧ୍ୟୟନ, ଏବଂ ନିୟମିତ ମନିଟରିଂ ସହିତ ETF ଆପଣଙ୍କୁ ଆର୍ଥିକ ଲକ୍ଷ୍ୟ ହାସଲ କରିବାରେ ସାହାଯ୍ୟ କରିପାରେ। କମ ରିସ୍କ ସହିତ ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ଧନ ସମ୍ପଦ ସୃଷ୍ଟି ପାଇଁ ETF ଏକ ଆଦର୍ଶ ବିକଳ୍ପ, ଯାହା ନୂଆ ଏବଂ ଅଭିଜ୍ଞ ନିବେଶକାରୀଙ୍କ ପାଇଁ ଉପଯୁକ୍ତ। ତେବେ, ନିବେଶ ପୂର୍ବରୁ ମାର୍କେଟର ରିସ୍କ ଏବଂ ନିଜର ଆର୍ଥିକ ସ୍ଥିତିକୁ ଭଲଭାବେ ବିଚାର କରନ୍ତୁ।